두산밥캣 주가 전망 및 실적 분석 정리 (2024년 2월)

이번 포스팅에선 두산밥캣 주가 전망 및 실적 분석에 대해 함께 살펴보겠습니다.


두산밥캣

두산밥캣

2011년에 설립된 두산밥캣은 지주회사로써 북미, 유럽, 중동, 아프리카, 아시아 등 전세계에 종속회사를 두고 있습니다.

주로 소형건설기계와 포터블 파워 장비 등을 생산, 판매하고 있으며 콤팩트 트랙터, 모어 등 농업과 조경 장비 사업을 현재 신규 사업으로 추진하고 있습니다.

21년 7월에는 두산산업차량 주식회사를 인수해 산업차량 부문에도 진출했습니다.


두산밥캣 주가

두산밥캣 주가

두산밥캣의 주가는 2월 13일 기준 47,200원에 상승마감했습니다.

52주 최저가는 36,850원이었으며 최고가는 65,600원을 기록했습니다.

시가총액은 4조 7,318억원이며 발행주식수는 100,249,166주 입니다.

외국인 보유비중은 40.26%로 높은 수준을 보이고 있습니다.

두산밥캣 주가

다음음 두산밥캣과 산업 평균, 코스피 평균을 비교한 표입니다.

두산밥캣의 PER은 5.39로 산업평균 73.92, 코스피 평균 10.87보다 낮은 수준을 보이고 있습니다.

ROE 역시 13.78로 산업 평균 1.81, 코스피 평균 8.05보다 높습니다.

배당수익률은 3.90으로 산업 평균 1.66과 코스피 평균 2.22보다 높은 수준을 보이고 있습니다.


두산밥캣 실적 분석

두산밥캣 실적

두산밥캣은 23년 4분기에 전년비 2.9% 하락한 2조 3,156억원의 매출액을 기록했습니다.

영업이익은 전년비 2.1% 증가한 2,561억원을 기록해 시장 컨센서스에 부합하는 실적을 달성했습니다.

GME는 수요가 감소하고 있으나 컴팩트 제품을 중심으로 견조한 수요의 북미 지역에서 양호한 매출을 기록한 것으로 분석됩니다.

하지만 유럽과 신흥국에서의 수요 부진이 지속되면서 북미 지역을 제외한 모든 곳에서 전년비 감소한 매출을 기록했습니다.

수익성 측면으론 프로모션 비용 정상화에 따른 마케팅 비용이 증가했으나 가격 인상 효과가 반영되면서 전년비 소폭 성장했습니다.

2024년에도 북미에서의 컴팩트에 대한 수요는 지속될 것으로 보입니다.

두산밥캣의 북미 오더 백로그는 산업차량이 5개월, 컴팩트가 7개월 정도를 보유 중이며 상반기까지 안정적인 실적 달성이 가능할 것으로 보입니다.

유럽 지역은 하지만 경기 침체가 계속되면서 부진한 실적을 기록할 것으로 예상됩니다.

신흥국은 부진했던 중국에서 반등을 보일 것으로 예상되며, 인도, 남미 시장에서는 양호한 실적을 거둘 것으로 예상됩니다.

하지만 동남아와 오세아니아 지역은 둔화세가 나타나 지역별로 차별화를 보일 것으로 에상됩니다.

수익성 측면으론 프로모션 비용 정상화 기조와 멕시코 공장 투자, 인력 충원 등의 고정비가 증가함에 따라 23년 대비 둔화될 것으로 예상됩니다.


두산밥캣 주가 전망

일그래프
주그래프

두산밥캣의 주가 전망에 대해서도 살펴보겠습니다.

두산밥캣은 올해 실적 가이던스로 전년비 4.3% 하락한 9.3조의 매출액을, 전년비 28.1% 하락한 1조의 영업이익을 제시해 다소 보수적인 모습을 보였습니다.

전반적으로 북미를 제외한 나머지 지역의 매출이 부진하기 때문에 매출 볼륨 확보를 위한 프로모션 비용 증가가 예상됩니다.

다만 하반기에 미국에서 금리 인하가 시작되면 주택 시장이 활성화될 수 있으며, 이에 따른 수요 증가로 가이던스를 상회할 가능성도 존재합니다.

현재 주가 역시 24F PER 7.1로 글로벌 경쟁사와 비교했을때 저평가를 받고 있습니다.

따라서 두산밥캣의 가이던스는 보수적인 것으로 보이며 북미와 주요 국가에서의 실적, 하반기 미국의 금리인하 등이 주가에 가장 직접적으로 영향을 끼칠 것으로 예상됩니다.


이번 포스팅에선 두산밥캣의 실적 분석과 주가 전망에 대해 살펴보았습니다.

여러분의 의견도 댓글로 남겨주시면 감사하겠습니다.

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